Komünizme geçiş evresi olan ve yönetim şekli değil ekonomi biçimi olan kavramdır. Toplumda 2 mülkiyet vardır. Biri malı diğeri ise şahsi mülkiyet. Toplumda insanlar hak ettiği kadar kazanır ve burjuva sınıfı yok edilir. Ancak sosyal demokrasi ile karıştırılmamalıdır. Sosyal demokrasi birjuvadan çok proletaryadan az vergi alarak özel mülkiyeti kaldırmadan kapitalizmin yol açtığı sınıf farklarını en aza indirmektir. Sosyalizmde ise özel mülkiyetin yerini şahsi mülkiyet alır. Ve burjuva sınıfı yok edilir.